Czas na ćwiczenia opcje akcji prywatna firma

Podstawy Opcji Podstawowych (Część 6): Metody ćwiczeń Wykonywanie opcji na akcje nie powinno być biernym zdarzeniem, które ma miejsce po upływie określonego czasu. To raczej jak gra w karty: jeśli twoje gry są strategiczne, prawdopodobnie będziesz wiedział, kiedy je trzymać i kiedy je spasować. Należy rozważyć wiele alternatyw i kompromisów. Ale, jak zawsze, zasady, wymagania i przepisy regulują ten obszar i od tego zaczynamy. Ogólne zasady i wymagania To jak gra kartami: ze strategią, będziesz wiedzieć, kiedy je trzymać i kiedy je spasować. Będziesz mógł skorzystać z opcji i nabyć akcje dopiero po nabyciu opcji, jak wyjaśniono w drugim artykule z tej serii. Wyjątkiem od tego wymogu są firmy sprzed pierwszej oferty publicznej, które zezwalają na odwrotne nabywanie uprawnień (czasami nazywane wczesnym ćwiczeniem). Po zakupieniu opcji możesz nabyć akcje spółki po cenie opcji w dowolnym momencie przed wygaśnięciem opcji. Ale ćwiczenia, a także sprzedaż, mogą być zabronione podczas przerw w dostawie prądu lub dozwolone tylko w okresach okien. Polityka firmy musi być ściśle przestrzegana, podobnie jak federalne i stanowe przepisy dotyczące papierów wartościowych. Posiadacze opcji odpowiadają za bieżące regulacje dotyczące wykorzystywania informacji wewnętrznych. Programy opcji na akcje zwykle nie ograniczają liczby możliwości skorzystania z opcji nabytych w ciągu jednego roku. Czasami jednak firmy nakładają minimalne ilości opcji, które mogą być wykonywane jednocześnie, w celu utrzymania kosztów administracyjnych. (Minimum zazwyczaj wynosi 100 opcji.) Wskazówka: Skontaktuj się z administratorem planu akcji lub radcą prawnym firmy, aby upewnić się, że spełniasz wszystkie wymagania, zanim skorzystasz z jakichkolwiek opcji. Kierownictwo wyższego szczebla również musi spełniać wymogi SEC zgodnie z art. 144 i ust. 16. Może zaistnieć potrzeba wyczyszczenia transakcji u specjalisty ds. Zgodności lub z doradcą korporacyjnym. Jaka metoda będzie używana Firmy mają swobodę wyboru sposobu prowadzenia ćwiczeń. Najczęstszymi sposobami na ćwiczenia są: płacenie za udziały gotówką, przeprowadzanie ćwiczenia bezgotówkowego i zamiana zapasów, które już posiadasz (zobacz także powiązane FAQ). Gdy NQSO są realizowane z gotówką lub akcjami giełdowymi, wiele firm pozwala na wykorzystanie akcji spółki w celu pokrycia należnych podatków potrącanych u źródła. Każda firma określi, czy nowo wykupione lub posiadane akcje mogą zostać użyte w swapie giełdowym. Najczęstszymi metodami ćwiczeń są gotówka, ćwiczenia bezgotówkowe i wymiana akcji. Dwie inne metody ćwiczeń można zaobserwować w prywatnych firmach. Ćwiczenie za pomocą weksla może być oferowane w miejsce bezgotówkowych ćwiczeń w dniu sprzedaży. Ponieważ zasoby prywatnych firm są niezarejestrowane, nie istnieje rynek handlowy, co uniemożliwia dokonywanie bezgotówkowych operacji. Firmy korzystające z opcji pre-IPO, które zezwalają na odwrotne nabywanie uprawnień, mogą oferować pożyczki na finansowanie wcześniejszych ćwiczeń. Ta praktyka umożliwia pracownikom rozpoczęcie okresu przetrzymywania w celu opodatkowania zysków kapitałowych. Wskazówka: upewnij się, że wiesz, jakie metody ćwiczeń pozwalają na to Twoja firma, i poznaj konsekwencje podatkowe omówione w trzecim, czwartym i piątym artykule z tej serii. Sprawdź dokumenty planu zapasów dla każdej opcji przyznania opcji na akcje i wypełnij niezbędne dokumenty przed datą, kiedy zamierzasz ćwiczyć. Zapytaj administratora planu giełdowego (lub odpowiednią osobę) o procedury ćwiczeń dla każdej metody. Nie wszystkie firmy mogą mieć pisemne procedury. Nabycie akcji po cenie opcji gotówką lub gotówką uzyskaną w wyniku upłynnienia aktywów lub zaciągnięcia pożyczki. Kosztem transakcji jest stopa procentowa pożyczonych pieniędzy lub utrata potencjalnego zysku z pieniędzy wycofanych z innej inwestycji. Pożyczki z tytułu marży mogą być źródłem gotówki. Wskazówka: Pożyczki na marżę i depozyty zabezpieczające mogą być ryzykownym wyborem na niestabilnym rynku akcji. Ryzykujesz wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i przymusowej sprzedaży akcji na twoim koncie depozytowym. Procedury wykonywania gotówki różnią się w zależności od firmy. W większości firm wystarczy wypełnić formularz ćwiczenia i zwrócić go firmie wraz z osobistym czekiem w wysokości ceny wykonania. W przypadku wykonywania nie kwalifikowanych opcji na akcje (NQSO), do kwoty czeku należy dodać podatek u źródła. Cashless ExerciseSame-Day Sale Bezgotówkowe ćwiczenie zapewnia sposób na wykonanie opcji, jeśli nie masz gotówki lub wystarczających akcji do przeprowadzenia zamiany akcji, lub jeśli nie chcesz trzymać akcji. Możesz sprzedać wszystkie udziały za jednym razem lub możesz sprzedać tylko tyle akcji, aby pokryć koszty swoich ćwiczeń w ramach sprzedaży do pokrycia. Jeśli dostępne, bezgotówkowe wykonywanie tego samego dnia jest wyborem większości posiadaczy opcji. Firma brokerska (zazwyczaj wyznaczona przez firmę) tymczasowo przesuwa środki w wysokości ceny wykonania plus powiązane podatki i opłaty maklerskie. Część przychodów ze sprzedaży wraca do firmy, aby zapłacić cenę wykonania, a wraz z NQSO - podatek potrącany u źródła. Po zakończeniu transakcji ćwiczeń nie musisz zostawiać pieniędzy w wyznaczonym przez firmę brokerze. Możesz przenieść przychody ze sprzedaży i zapasy do wybranej firmy inwestycyjnej. Oprócz łagodzenia szczypta gotówki, bezgotówkowa sprzedaż dni roboczych jest wygodnym sposobem na realizację opcji. Zapisy firmy pokazują, że kiedy jest dostępna, większość osób wybierających to proste podejście do ćwiczeń. Alert: Ostrożnie zważ wygodę wykonywania bezgotówkowych działań przed potencjalną utratą aprecjacji sprzedawanych akcji, aby zapłacić za opcje i podatki. Przed wykonaniem ćwiczenia bezgotówkowego sprawdź, ile akcji (nawet wszystkich) chcesz sprzedać w czasie ćwiczeń, aby osiągnąć swoje cele finansowe. Następnie odpowiednio poinformuj brokera. Stock Swap (Stock-For-Stock Exchange) Swap akcji był dostępny w większości planów przez kilka lat jako środek realizacji opcji bez zrzeczenia się własności istniejących akcji lub sprzedaży nowo nabytych udziałów. Obecnie posiadane udziały spółki (wyceniane według ceny rynkowej) są zamieniane na wykonanie jak największej liczby opcji na akcje (wycenionych według ceny opcji). Dzięki wymianie akcyjnej, masz mniej akcji spółki niż w przypadku wykonywania gotówki. Musisz sprawdzić politykę firmy dotyczącą źródeł wcześniej posiadanych akcji. Zazwyczaj udziały te zostały zakupione na otwartym rynku, pozyskane z poprzednich opcji na akcje lub zakupione za pośrednictwem planu nabycia akcji dla pracowników firmy (ESPP). Istnieją komplikacje podatkowe w przypadku korzystania z udziałów ISO i ESPP. Użytkownik może nie być odpowiedzialny za dostarczenie swojemu pracodawcy certyfikatów wymienionej akcji. Wiele planów opcji na akcje pozwala ćwiczyć z posiadanymi już udziałami, w procesie zwanym zaświadczeniem. Wypełniasz oświadczenie o własności i przesyłasz je wraz z dowodem posiadania akcji (np. Kopia certyfikatów giełdowych lub ostatnich oświadczeń maklerskich). Dzięki wymianie akcyjnej, masz mniej akcji spółki niż w przypadku wykonywania gotówki. (Zobacz przykład w następnej części tego artykułu.) Oczekiwania dotyczące przepływu akcji spółki będą szczególnie ważne przy rozważaniu giełdy. Podsumowanie metod ćwiczeń Gotówka wpłacona do wykonania Gotówka otrzymana podczas ćwiczeń Przykłady metod ćwiczeń Te założenia są stosowane we wszystkich następujących przykładach: Przyznane opcje: 100 ISO Opcja (ćwiczenie) cena: 20 na akcję Cena rynkowa na ćwiczenie: 40 na akcję Liczba posiadane dotychczas akcje: 60 ćwiczeń gotówkowych. Płacisz 2000 (20 x 100) za 100 udziałów. Masz już 60 udziałów. Dlatego po ćwiczeniu będziesz właścicielem 160 akcji. Bezgotówkowe ćwiczenia. Nabywca nabył 100 nowych udziałów, co daje łącznie 160 sztuk. Równocześnie sprzedajesz 50 udziałów zrealizowanych opcji, aby pokryć całkowity koszt wykonania (2000 40 50 akcji), pozostawiając 110. Dodatkowe udziały muszą zostać sprzedane, aby zapłacić za brokera oraz, w przypadku korzystania z NQSO, podatek u źródła. Po ćwiczeniu możesz mieć mniej niż 110 udziałów. Giełda papierów wartościowych (Stock-for-exchange). Używasz 50 posiadanych przez ciebie udziałów (2 000 40 50) jako opłatę za ćwiczenie opcji. W zamian za 50 istniejących akcji, gracz wykonuje 100 opcji, uzyskując zysk netto w wysokości 50 nowych akcji spółki. Po ćwiczeniu będziesz właścicielem 110 akcji (60 - 50) 100 110. Procedura wykonywania opcji Po podjęciu decyzji, że Twoja sytuacja finansowa wymaga skorzystania z opcji, musisz postępować zgodnie z procedurami określonymi przez firmę. Kroki będą się różnić, ale będą podobne do podanych poniżej. 1. Wybierz metodę ćwiczenia, która jest dozwolona w ramach konkretnego dotacji i planu zapasów. 2. Określ liczbę opcji do wykonania i zanotuj cenę rynkową, aby określić przybliżone wpływy netto. Sprawdź w swoim planie podstawowym, jak ustalana jest cena rynkowa. 3. Wypełnij formularz ćwiczenia opcji na akcje. Każda metoda ćwiczeń może wymagać oddzielnego formularza. W mniejszych firmach wniosek o wykonanie może zostać złożony w prostym piśmie. 4. Wyślij wypełniony formularz do firmy, administratora planu giełdowego i firmy maklerskiej, którą firma może wymagać od ciebie. Twoja metoda ćwiczeń określi specyfikę. 5. Załóż konto maklerskie i upoważnij brokera do przeprowadzenia sprzedaży akcji, jeśli jest to wymagane. 6. Przechowuj dokładne zapisy dotyczące śledzenia twoich akcji i raportowania podatku dochodowego. Będziesz potrzebował kopii wyciągów z ćwiczeń i formularzy 1099-B od brokera. Czasami pracownicy są zobowiązani lub uprawnieni do korzystania z opcji za pośrednictwem stron internetowych (lub za pośrednictwem systemu telefonicznego IVR) świadczonych przez brokerów lub agentów transferowych. W takich przypadkach kroki 3, 4 i 5 powyżej zostaną wykonane online na tych stronach. Ale nie oczekuj, że wypełnisz wszystkie metody ćwiczeń online: zależy to od każdej firmy. Marilyn Renninger jest dyrektorem ds. Wiedzy w AMG National Trust Bank, wiodącym dostawcy usług doradztwa finansowego dla pracowników korporacyjnych i osób zamożnych. Ten artykuł został opublikowany wyłącznie ze względu na jego zawartość i jakość. Ani Marilyn, ani jej firma nie zrekompensowały nam w zamian za opublikowanie tego artykułu. Treści są dostarczane jako źródło edukacyjne. myStockOptions nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy lub opóźnienia w treści lub jakiekolwiek działania podjęte w oparciu o nie. Kopiowanie Copyright 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions jest zarejestrowanym znakiem handlowym. Prosimy nie kopiować ani nie cytować tych informacji bez wyraźnej zgody myStockOptions. Skontaktuj się z redaktoramimystockoptions, aby uzyskać informacje dotyczące licencjonowania. Opcje tocków mają wartość właśnie dlatego, że są opcją. Fakt, że masz dłuższy czas na podjęcie decyzji, czy i kiedy kupować akcje pracodawców po ustalonej cenie, powinien mieć ogromną wartość. Dlatego te opcje na giełdzie w obrocie giełdowym są wyceniane powyej kwoty, o którą cena akcji bazowej przewysza cenę wykonania (zobacz, dlaczego opcje na akcje dla pracowników są bardziej wartościowe ni opcje na akcje giełdowe, aby uzyskać bardziej szczegółowe wyjaśnienie). Twoja opcja na akcje traci wartość opcji w momencie, gdy ćwiczysz, ponieważ nie masz już elastyczności, kiedy i kiedy powinieneś ćwiczyć. W rezultacie wiele osób zastanawia się, kiedy ma sens korzystanie z opcji. Stawki podatkowe kierują decyzją do wykonania Najważniejszymi czynnikami, które należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o korzystaniu z opcji na akcje, są podatki i kwota, którą jesteś gotów narazić na ryzyko. Istnieją trzy rodzaje podatków, które należy wziąć pod uwagę przy korzystaniu z opcji na akcje (najbardziej powszechna forma opcji pracowniczych): alternatywny podatek minimalny (AMT), zwykły podatek dochodowy i znacznie niższy długoterminowy podatek od zysków kapitałowych. Prawdopodobnie poniesiesz AMT, jeśli skorzystasz z opcji po tym, jak ich uczciwa wartość rynkowa wzrośnie powyżej ceny wykonania, ale nie sprzedajesz ich. AMT, który najprawdopodobniej poniesiesz, będzie stawką federalną AMT w wysokości 28-krotności kwoty, o jaką Twoje opcje zostały docenione w oparciu o ich aktualną cenę rynkową (płacisz tylko AMT za stan na poziomie dochodu, do którego dostęp ma kilka osób). Aktualna cena rynkowa twoich opcji jest określona przez najnowszą wycenę 409A, o którą prosi zarząd Twojej firmy, jeśli twój pracodawca jest prywatny (zobacz Listy z ofertami powodu nie zawierają ceny wykonania, aby wyjaśnić, jak działają ekspertyzy 409A), a opinia publiczna cena rynkowa po ofercie publicznej. Twoja opcja na akcje traci wartość opcji w momencie, gdy ćwiczysz, ponieważ nie masz już elastyczności, kiedy i kiedy powinieneś ćwiczyć. Na przykład, jeśli posiadasz 20 000 opcji na kupowanie zwykłych akcji pracodawców po cenie 2 za akcję, najnowsze oceny 409A wyceniają zwykły stan na 6 akcji na akcję, a ty ćwiczysz 10 000 akcji, to zawdzięczasz AMT 11 200 (10 000 x 28 x (6 8211 2)). Jeśli następnie posiadacie Państwo posiadane opcje przez co najmniej jeden rok przed ich sprzedażą (i dwa lata po ich przyznaniu), wówczas będziecie płacić łączną stawkę podatku od zysków kapitałowych o stawce federalnej plus stan krańcowy-długoterminowy tylko 24,7 na kwotę, którą doceniają ponad 2 na akcję (zakładając, że zarabiasz 255,000 jako para i mieszkasz w Kalifornii, co jest najczęstszym przypadkiem dla klientów Wealthfront). Zapłacona opłata AMT zostanie zaliczona na poczet podatków, które jesteś winien, gdy sprzedajesz wykupiony zapas. Jeśli założymy, że ostatecznie sprzedasz 10 000 akcji po 10 sztuk za jedną akcję, łączny długoterminowy podatek od zysków kapitałowych wyniesie 19 760 (10 000 akcji x 24,7 x (10 8211 2)) minus 11 200 uprzednio zapłaconych AMT, lub netto 8 560. Aby uzyskać szczegółowe wyjaśnienie, w jaki sposób działa alternatywny minimalny podatek, zobacz Poprawa wyników podatkowych dla opcji na akcje lub ograniczonego stada podstawowego, część 1. Jeśli nie wykonasz żadnej z opcji, dopóki Twoja firma nie zostanie nabyta lub nie zostanie publicznie ogłoszona, a Ty natychmiast sprzedasz, zapłacisz zwykłe stawki podatku dochodowego od kwoty zysku. Jeśli jesteś małżeństwem z Kalifornii, który łącznie zarabia 255 000 (ponownie, przeciętny klient Wealthfronts), łączna stawka marginalnego stanu federalnego w 2017 r. I federalna zwykła stawka podatku dochodowego wyniosą 42,7. Jeśli przyjmiemy taki sam wynik, jak w powyższym przykładzie, ale czekasz na wykonanie do dnia, w którym sprzedajesz (tj. Tego samego dnia), wówczas będziesz musiał zawrzeć zwykłe podatki dochodowe w wysokości 68 320 (20 000 x 42,7 x (10 8211 2)). To o wiele więcej niż w poprzednim przypadku długoterminowych zysków kapitałowych. 83 (b) Wybory mogą mieć olbrzymią wartość W momencie wykonywania ćwiczenia nie będzie się żadnych podatków w przypadku wykonywania opcji na akcje, gdy ich uczciwa wartość rynkowa jest równa ich cenie wykonania i złożysz formularz 83 (b) na czas. Jakakolwiek przyszła aprecjacja będzie opodatkowana długoterminowymi zyskami kapitałowymi, jeśli utrzymasz swój stan posiadania przez ponad rok po zakończeniu i dwa lata po dacie grantu przed sprzedażą. Jeśli sprzedasz w mniej niż jeden rok, zostaniesz opodatkowany według zwykłych stawek. Najważniejszymi zmiennymi, które należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o wykonaniu opcji na akcje, są podatki i kwota, którą jesteś gotów narazić na ryzyko. Większość firm oferuje możliwość wcześniejszego wykonania opcji na akcje (tj. Zanim zostaną w pełni nabyte). Jeśli zdecydujesz się opuścić firmę przed nabyciem w pełni i wcześniej skorzystałeś ze wszystkich opcji, wówczas twój pracodawca odkupi twoje nienabyte akcje po cenie wykonania. Korzyścią wcześniejszego skorzystania z opcji jest wcześniejsze rozpoczęcie procesu zakwalifikowania się do długoterminowych zysków kapitałowych. Ryzykujesz, że twoja firma nie odniesie sukcesu i nigdy nie uda ci się sprzedać swoich zasobów, mimo że zainwestowałeś pieniądze, by skorzystać z opcji (i być może zapłaciłeś AMT). Scenariusze tam, gdzie ma to sens Wczesne ćwiczenia Prawdopodobnie istnieją dwa scenariusze, w których wczesne ćwiczenia mają sens: Wczesne zatrudnienie, jeśli jesteś bardzo wczesnym pracownikiem lub Gdy masz bardzo wysoki stopień zaufania, Twoja firma odniesie wielki sukces i masz trochę oszczędności, które zechcesz zaryzykować. Scenariusz dla początkujących pracowników Bardzo wcześniesi pracownicy są zwykle wydawane opcje na akcje z ceną wykonania groszy na akcję. Jeśli jesteś wystarczająco szczęśliwy, aby znaleźć się w takiej sytuacji, całkowity koszt korzystania z wszystkich opcji może wynosić tylko 2000 do 4000, nawet jeśli wydano 200 000 akcji. To może mieć mnóstwo sensu, aby ćwiczyć wszystkie swoje akcje, zanim twój pracodawca wykona swoją pierwszą ocenę 409A, jeśli naprawdę możesz pozwolić sobie na utratę tak dużej ilości pieniędzy. Zawsze zachęcam wczesnych pracowników, którzy natychmiast korzystają ze swoich zapasów, aby zaplanować utratę wszystkich zainwestowanych pieniędzy. ALE jeśli twoja firma się powiedzie, wtedy kwota podatków, które zapiszesz, będzie WYSOKA. Wysokie prawdopodobieństwo sukcesu Powiedz, że jesteś pracownikiem numer 80 do 100, wydałeś coś na zamówienie 20 000 opcji z ceną wykonania 2 na akcję, ćwiczysz wszystkie swoje akcje, a twój pracodawca nie. Naprawdę ciężko będzie wyleczyć się z tego 40 000 strat (i AMT, które prawdopodobnie zapłaciłeś) zarówno finansowo, jak i psychicznie. Z tego powodu sugeruję, aby przeprowadzać tylko opcje z ceną wykonania powyżej 0,10 na akcję, jeśli masz całkowitą pewność, że Twój pracodawca odniesie sukces. W wielu przypadkach może to nie być możliwe, dopóki naprawdę nie wierzysz, że Twoja firma jest gotowa do upublicznienia. Optymalny czas na ćwiczenie jest wtedy, gdy Twoje akta firmy na IPO Wcześniej w tym poście wyjaśniłem, że posiadane akcje kwalifikują się do znacznie niższej długoterminowej stawki podatku od zysków kapitałowych, jeśli były przetrzymywane przez ponad rok po ćwiczeniach, a twoje opcje zostały przyznane ponad dwa lata przed sprzedażą. W scenariuszu o dużym prawdopodobieństwie sukcesu nie ma sensu ćwiczyć więcej niż rok wcześniej, kiedy faktycznie można sprzedać. Aby znaleźć idealny czas na ćwiczenia, musimy cofnąć się od tego, kiedy twoje akcje będą płynne i wyceniane w cenie, którą uznasz za uczciwą. Akcje pracownicze są zwykle ograniczone do sprzedaży za pierwsze sześć miesięcy po upublicznieniu firmy. Jak wyjaśniliśmy w The One Day To Avoid Selling Your Company Stock. akcje spółek zazwyczaj tracą ważność przez okres od dwóch tygodni do dwóch miesięcy po zwolnieniu wspomnianego powyżej sześciomiesięcznego zawieszenia gwarancji. Zazwyczaj okres od trzech do czterech miesięcy od momentu złożenia przez spółkę pierwotnego oświadczenia rejestracyjnego do publicznej wiadomości w SEC, aż do momentu, gdy giełda będzie publicznie handlować. Oznacza to, że najprawdopodobniej nie sprzedajesz przez co najmniej rok od daty złożenia przez firmę oświadczenia o rejestracji w SEC do publicznej wiadomości (cztery miesiące czekania na publiczny sześciomiesięczny lockup w ciągu dwóch miesięcy, czekając na odzyskanie zapasów). W związku z tym podejmiesz minimalne ryzyko płynności (tzn. Twoje pieniądze zostaną skrępowane przez najmniej czasu bez możliwości sprzedaży), jeśli nie będziesz wykonywać, dopóki firma nie powie Ci, że złożyła wniosek o IPO. Zawsze zachęcam wczesnych pracowników, którzy natychmiast korzystają ze swoich zapasów, aby zaplanować utratę wszystkich zainwestowanych pieniędzy. ALE jeśli twoja firma się powiedzie, wtedy kwota podatków, które zapiszesz, będzie WYSOKA. W naszym poście, Winning VC Strategies, które pomogą Ci sprzedać akcje Tech IPO. Przedstawiliśmy własne badania, które dotyczyły w większości firm, które wykazały trzy istotne cechy, które sprzedały się po cenie IPO po wprowadzeniu blokady (która powinna być większa niż bieżąca wartość rynkowa opcji przed debiutem). Te cechy obejmowały spełnienie wytycznych dotyczących zysków przed pierwszą ofertą na pierwsze dwa połączenia, stały wzrost przychodów i rosnące marże. Opierając się na tych ustaleniach, powinieneś ćwiczyć tylko wcześnie, jeśli masz pewność, że twój pracodawca może spełnić wszystkie trzy wymagania. Im wyższa twoja wartość netto cieczy, tym większe ryzyko związane z timingiem, kiedy możesz ćwiczyć. Nie sądzę, że możesz pozwolić sobie na ryzyko związane z korzystaniem z opcji na akcje, zanim twoje pliki firmowe staną się publiczne, jeśli masz tylko 20 000. Moja rada zmienia się, jeśli masz 8200 punktów warte 500 000. W takim przypadku lepiej pozwolić sobie na utratę pieniędzy, więc trochę wcześniej, gdy jesteś przekonany, że Twoja firma odniesie duży sukces (bez korzyści z rejestracji na IPO) może mieć sens. Wykonywanie wcześniej prawdopodobnie oznacza niższy AMT, ponieważ obecna wartość rynkowa twojego towaru będzie niższa. Ogólnie radzę ludziom, aby nie ryzykowali więcej niż 10 swoich wartości netto, jeśli chcą ćwiczyć dużo wcześniej niż data rejestracji IPO. Różnica między AMT a długoterminowymi zyskami kapitałowymi nie jest tak duża jak różnica pomiędzy długoterminowym zyskiem kapitałowym a zwykłą stawką podatku dochodowego. Federalna stawka AMT wynosi 28, co jest w przybliżeniu takie samo, jak połączona krańcowa stawka podatku od zysków kapitałowych długoterminowych w wysokości 28,1. W przeciwieństwie do tego, przeciętny klient Wealthfront zwykle płaci łączną stawkę marginalną i federalną zwykłą stawkę podatku dochodowego w wysokości 39,2 (zobacz Poprawa wyników podatkowych dla opcji na akcje lub Ograniczonego stypendium podstawowego, Część 1 dla harmonogramu federalnych zwykłych stawek podatku dochodowego). W związku z tym nie będziesz płacić więcej niż długoterminowe zyski kapitałowe, jeśli skorzystasz z nich wcześniej (i otrzymasz zaliczenie na poczet podatku, który płacisz, kiedy ostatecznie sprzedasz swój towar), ale nadal musisz wymyślić gotówkę, aby je zapłacić. , które mogą nie być warte ryzyka. Szukaj pomocy specjalisty Istnieją bardziej zaawansowane strategie podatkowe, które możesz wziąć pod uwagę przed przeprowadzeniem publicznych akcji firmy, które nakreśliliśmy w artykule "Poprawianie wyników podatkowych dla opcji na akcje lub ograniczonego stada w magazynie", ale uprościłbym decyzję do porady podana powyżej, jeśli tylko rozważasz korzystanie z prywatnych akcji firmy. Sprowadza się do najprostszych terminów: ćwicz tylko wcześnie, jeśli jesteś wczesnym pracownikiem lub Twoja firma niedługo zostanie opublikowana. W każdym razie zdecydowanie zalecamy zatrudnienie świetnego księgowego podatkowego, który ma doświadczenie w strategiach wykonywania opcji na akcje, aby pomóc ci w podjęciu decyzji przed pierwszą ofertą. To jest decyzja, której nie zamierzasz robić zbyt często i nie warto się mylić. Informacje zawarte w artykule mają charakter informacyjny i nie powinny być interpretowane jako porady inwestycyjne. Ten artykuł nie ma na celu porady podatkowej, a firma Wealthfront nie reprezentuje w żaden sposób, że opisane tutaj wyniki spowodują jakąkolwiek konkretną konsekwencję podatkową. Potencjalni inwestorzy powinni porozmawiać ze swoimi osobistymi doradcami podatkowymi na temat konsekwencji podatkowych w zależności od ich konkretnej sytuacji. Wealthfront nie ponosi żadnej odpowiedzialności za konsekwencje podatkowe dla jakiegokolwiek inwestora związanego z jakąkolwiek transakcją. Usługi doradztwa finansowego są świadczone wyłącznie inwestorom, którzy stają się klientami Wealthfront. Dotychczasowe wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. O autorze Andy Rachleff jest współzałożycielem Wealthfronts, prezes i dyrektor generalny. Jest członkiem rady powierniczej i wiceprezesem komitetu inwestycyjnego na rzecz emerytury na University of Pennsylvania oraz członkiem wydziału w Stanford Graduate School of Business, gdzie prowadzi kursy z zakresu przedsiębiorczości technologicznej. Przed założeniem Wealthfront Andy był współzałożycielem i był generalnym partnerem Benchmark Capital, gdzie był odpowiedzialny za inwestowanie w wiele odnoszących sukcesy firm, w tym Equinix, Juniper Networks i Opsware. Spędził również dziesięć lat jako generalny partner z Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy uzyskał tytuł licencjata na University of Pennsylvania oraz tytuł MBA w Stanford Graduate School of Business. Gotowy do inwestowania w swoją przyszłość W większości przypadków odpowiedź brzmi nie z tego prostego powodu, że większość startupów don039t to robi. A kiedy mówię "make it", mam na myśli to, że twoje akcje będą bardziej wartościowe niż za to zapłaciłeś. Jedyny moment, w którym powinieneś rozważyć zakup akcji, to wyjście z firmy lub rok przed planowaniem sprzedaży. Kiedy opuszczasz firmę, musisz podjąć decyzję, jeśli uważasz, że zapasy firmy są warte więcej niż zapłacisz za to, a tam jest widoczność. Jeśli twoja firma ma wyjście na horyzoncie i wiesz, że chcesz ją zobaczyć po wyjściu, możesz zacząć myśleć o tym, aby ćwiczyć rok wcześniej, aby móc płacić podatki od długoterminowych zysków kapitałowych, a nie od regularnych dochodów. Pamiętaj jednak, że rozliczenie podatkowe jest często drugorzędne w przypadku magazynowania. Spójrzmy, na przykład na to, jak akcje Facebooka i Zynga zrobiły od czasu IPO, że cena akcji ma znacznie większy wpływ na to, co pracownicy dostali po IPO niż podatki. Wreszcie, po IPO, często mamy 6-miesięczny okres blokady, kiedy i tak nie możesz sprzedać akcji. 3,6 tys. Wyświetleń middot Wyświetl Upvotes middot Nie dla reprodukcji Greg Brown. Doświadczony inwestor aniołów i dyrektor finansowy Nie ma powodu, aby rozważać ćwiczenia, zanim pojawi się szansa na płynność (IPO lub sprzedaż firmy), odejście od firmy lub wygaśnięcie okresu opcji. 641 Odsłony Middot Zobacz Upvotes Middot Nie dla Powielania W moim doświadczeniu prawie wszystkie opcje przyznane wczesnym pracownikom w firmach technologicznych to Incentive Stock Options (ISO), a nie niekwalifikowane opcje na akcje (NSO). Jeśli masz NSOs, odpowiedź Wray Rives 039 jest w porządku, jednak ISO są opodatkowane bardzo odmiennie. Podczas korzystania z ISO nie jest naliczany podatek natychmiastowy. Zamiast tego ponosisz odpowiedzialność alternatywnego podatku minimalnego (AMT) równą 35 (w CA) różnicy między ceną wykonania a uczciwą wartością rynkową. Let039s upraszczają założenie, że wartość twoich opcji dramatycznie przewyższa twoje zwykłe dochody (pensja, zyski odsetkowe, itp). Jeśli sprzedajesz swój zapas w tym samym roku podatkowym, w którym go używasz, to jest to zdyskwalifikowane dyspozycje i nie płacisz AMT, płacisz zwykły podatek dochodowy (o ile zdecydujesz się nie sprzedawać swoich zapasów w tym samym roku podatkowym, AMT zawdzięcza to 15 kwietnia (być może będziesz musiał również dokonywać szacunkowych płatności kwartalnych). Korzyścią ISO w stosunku do NQO jest to, że jeśli zaczekasz sprzedać swój zapas przez jeden rok po treningu, płacisz długoterminowe zyski kapitałowe ( 25 w CA) w stosunku do zwykłego dochodu (50 w urzędzie certyfikacji) To ogromne oszczędności podatkowe, ale podejmujesz ryzyko finansowe. Jeśli akcje stają się bezwartościowe, wciąż jesteś winien rządowi kwotę AMT. chcesz naprawdę zrozumieć AMT 3,8 tys. wyświetleń Middot Zobacz Upvotes Middot Nie do reprodukcji Więcej odpowiedzi poniżej Pytania pokrewne Jak mogę zminimalizować mój podatek, gdy korzystam z opcji na akcje dla prywatnej firmy Jakie są kroki w celu realizacji opcji na akcje na wcześniejszym etapie firma Jakie są konsekwencje podatkowe Czy to robi Alternatywny podatek minimalny (AMT) ma zastosowanie do niewykonanych, ale nabytych opcji na akcje w przypadku nabycia gotówki przez firmę Jakie jest znaczenie quota na temat opcji na akcje? Czy rozsądnie jest wykonywać moje opcje na akcje firma regularnie lub czy powinienem poczekać, aż opuszczę firmę Jakie są konsekwencje podatkowe 409A, dla jedynego wynagrodzenia za 500 000 akcji opcji wyemitowanych na poziomie 0,0001 w styczniu 2017 r., kiedy spółka została wyceniona na 0,24 udziału w październiku 2017 r. I039m wykonywanie (kupowanie) moich opcji na akcje po opuszczeniu firmy. Czy jestem teraz zobowiązany do zapłaty podatku od nich teraz niedawno skorzystałem z prywatnych opcji na akcje, kiedy opuściłem moją firmę. Nie można ich sprzedawać. Czy teraz jestem winien podatki Czy powinienem wykonywać moje opcje na akcje Co oznacza opcje na opcje na akcje? W jaki sposób możesz dowiedzieć się, czy nie wiesz, kiedy AMT stosuje się do opcji na akcje w prywatnej firmie i nie wypuszcza FMV w momencie wykonywania ćwiczeń? Korzystałem z opcji na akcje 5 lat temu, a firma nadal jest prywatna. Jakie są moje prawa jako akcjonariusza odnośnie do finansów firmy, informacji o stanie zdrowia itd. Mieszkam w Nowym Jorku i pracuję w CT. Kiedy korzystam z opcji bodźców na akcje, w których mam płacić podatki państwowe opcji Posiadanie opcji, czy mogę korzystać z moich akcji przed ich nabyciem Jeśli tak, co stanie się z tymi, którzy nie zostaną zainwestowani, jeśli wcześniej opuściłem firmę Czy sprzedam akcje prywatne w wewnętrzny odkup własny przedsiębiorstwa podlega opodatkowaniu w inny sposób niż sprzedaż prywatnemu nabywcy