Lipis Consulting, Inc. Wydatki na akcje (obliczenia 123R) Jak rozliczyć wydatki na akcje - ASC 718 Reporting Jest to zupełnie nowy świat, wymagający od firm szacowania i raportowania kosztów wynagrodzenia za akcje. Dla większości firm oznacza to zastosowanie skomplikowanego modelu do oszacowania kosztu opcji na akcje. Wytyczne dotyczące wyceny opcji na akcje są opisane w kodyfikacji standardów rachunkowości (ASC) 718 (dawniej SFAS nr 123 (R)). ASC 718 stwierdza, że wycenę opcji na akcje należy uzupełnić wykorzystując Black-Scholes lub jakiś inny model wyceny opcji. W większości przypadków, gdy koszt musi zostać oszacowany i zgłoszony, firmy zwracają się zwykle do swojej firmy księgowej. Niektóre firmy nadal mogą. Firmy z zewnętrznym audytorem nie mogą spodziewać się, że audytor dostarczy tych obliczeń, a audytorzy będą kontrolować oszacowania dostarczone przez firmę, ale firma musi podać szacunkowe informacje o rozpoczęciu procesu. Uważamy, że określenie właściwego kosztu opcji to tyle samo sztuki, co nauka. Nie tylko musisz zrozumieć matematykę, ale musisz również zrozumieć, jak zmiana jednej zmiennej będzie miała wpływ na obliczenia. Ta strona internetowa nie ma na celu pełnego i dokładnego zrozumienia wszystkich zawiłości Black-Scholes-Merton lub innych podejść. Pragniemy jednak docenić ten proces. Po pierwsze, trochę się bawić. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się, w jaki sposób zmienne formuły mogą wpływać na obliczenia. Przesuń wartości i obejrzyj wykres. Następnie, w jaki sposób wykorzystujemy te informacje Krótka historia, często przeprowadzamy analizę wrażliwości dla naszych klientów, którą nazywamy testowaniem scenariuszy. Kliknij tutaj, aby zobaczyć. Teraz możesz uzyskać informacje. Lista kontrolna, którą można wydrukować i wykorzystać, kliknij tutaj. Oto niektóre z najczęściej zadawanych pytań, które uważamy za pomocne: David Harper jest redaktorem Investopedia, a poniżej jest dobrym podsumowaniem naszych poglądów. (Kliknij na każde pytanie, aby zobaczyć jego odpowiedź lub rozwinąć wszystkie odpowiedzi) Istotą reguły można podsumować w czterech słowach: datę przyznania wartości godziwej. Firmy muszą rozpoznać oszacowanie wydatków (wartość godziwą) w przypadku przyznania motywacji kapitałowych (data przyznania). W dacie przyznania wariant zwykłego wanilii nie ma wewnętrznej wartości (ponieważ strajk jest równy cenie akcji), ale ma wartość czasu. Krótko mówiąc, opcja kosztuje wartość wewnętrzną wartości czasu. Większość firm publicznych musi uznać wydatki za pierwszy kwartał pierwszego roku podatkowego rozpoczynającego się po dniu wejścia w życie z dniem 15 czerwca 2005 r. Innymi słowy, spółka publiczna z rokiem obrotowym kończącym się 31 grudnia musi zacząć wynosić w pierwszym kwartale z 2006 r. Skuteczna data dla mniejszych przedsiębiorstw publicznych (tj. przychodów i kapitalizacji rynkowej poniżej 25 milionów) i firm prywatnych została opóźniona do 15 grudnia 2005 r. W przypadku osób, które zakończyły rok podatkowy w grudniu, muszą również rozpocząć uznawanie w Pierwszy kwartał 2006 r. Zasadę stosuje się, gdy firma płaci pracownikom ze składu lub w jakiś sposób rozlicza z akcjami. Duże rozróżnienie między instrumentami kapitałowymi (np. Opcje, akcje zastrzeżone, plany ESPP) oraz instrumenty odroczone, takie jak odroczona gotówka. Warto zauważyć, że nagrody przyznawane na podstawie zobowiązań nadal muszą być ujęte w wartości godziwej, ale w przeciwieństwie do nagród opartych na kapitale własnym, które są mierzone tylko raz w momencie udzielania dotacji, poszczególne okresy są ponownie mierzone (oznaczone na rynku). Tak. Lubimy powiedzieć, że zasada ta jest jedynie księgowością. Ma to bezpośredni wpływ ani na przepływy środków pieniężnych, ani na obciążenie podatkowe spółki. Prawda jest uaktualniona, ale jest to pozycja rachunku zysków i strat. Pamiętaj, że sprawozdania finansowe różnią się od ksiąg podatkowych. (Reguła dokonuje ponownej klasyfikacji przepływów pieniężnych z ćwiczeń z operacyjnego przepływu środków pieniężnych do finansowania przepływów pieniężnych 8211 jest to bardzo dobra rzecz: to było w niewłaściwym miejscu, na początek Ta zmiana odpowiednio redukuje przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej, ale nie zmienia netto przepływy pieniężne). Firma FASB postanowiła dać firmom wybór. Ich intencja była szlachetna: chcą, aby firmy były dokładne, a lepszy model zależy od bazy informacji. Chciałbym jednak powiedzieć, że przesunęli ciężar na dyskrecję na ramiona firmy. Masz wybór i, biorąc pod uwagę dokładnie te same informacje o firmie, dwaj eksperci mogą uzyskać materialnie różne wyniki. Prawdopodobnie nie opcje na akcje są odroczonymi odszkodowaniami finansowanymi przez akcjonariuszy. Jak napisał David Zion z CS First Boston, ostateczny koszt planu opcji na akcje pracownicze to kwota, jaką opcje są w pieniądzach, gdy są wykonywane. Dlatego koszt jest oszacowaniem przyszłego, nieznanego kosztu. Inwestorzy powinni próbować dostrzec ekonomiczne implikacje dotacji dla opcji, ale nie jest to wyjątkowy problem: inwestorzy mają zamiar oddzielić oświadczenia GAAP. Naszym zdaniem, najlepszym sposobem traktowania ich z punktu widzenia inwestora jest ocena ich potencjalnego rozmycia, tj. Ich potencjalnego wpływu na przyszłą bazę akcji. Instytucjonalne Inwestor Services (ISS) od lat stosuje bardzo dobrą metodę (nazywają to transferem wartości dla akcjonariuszy). Stosują bardzo zaawansowany analityk, ale można przyjąć podobny problem z niewielkim wysiłkiem i uzyskać 80 korzyści. Zalecamy, aby przed koniurem biznesowym nie umieścić koszyka rozliczeniowego. Jeśli wolisz konsulting-speak, księgowość powinna być implikacją programu niż kryterium projektu. Zalecam zapoznanie się z nową zasadą jako okazją do wznowienia planu motywacyjnego i wdrożenia zachęt w świetle ich ekonomicznych kosztów. Kapitał własny jest cennym źródłem informacji. Reguła nie może w pełni zrównoważyć pola gry w odniesieniu do kosztów motywacji opartych na akcjach, ale robi to całkiem niezłą robotę eliminując znaczne zakłócenia księgowe. Zbyt wielu konsultantów stara się pomóc swoim klientom w walce o skutki księgowe gorsze, niektóre płyty grają w gry, przyspieszając wybitne opcje, a nawet gorsze, z powrotem na randki. Nie graj w model wyceny zbyt wiele musisz być spójny w metodologii i dzisiejsze sprytne podejście może zdradzić cię w dół linii. Nie zakładaj, że inwestorzy są oszukani przez księgowych shenanigans. Mogą być krótkowzroczni, ale nie są głupi. I proszę, nie angażuj się w konsultanta, który odruchowo sugeruje zbadanie SAR z kasą, ponieważ mogą wykorzystać lukę. Baza inwestorów zawsze się uczy. Myślimy, że zrobisz dużo lepiej, aby poradzić sobie ze wskaźnikami i przeszkodami (tzn. Zapłacić za równanie wydajności) dołączonymi do zasobów zastrzeżonych na podstawie wyników, niż przyrostowym nakładem księgowym. Zapewnienie zachęt do talentu jest krytycznym projektem biznesowym. Nie pozwól, aby rachunkowość je prowadziła. W biuletynie informacyjnym David Harper zamieszcza wyraźne oznakowanie przyspieszenia nietypowych opcji (tj. W celu minimalizowania uznanego kosztu) jako flagi zarządzającej. Takie działania zdradzają zarząd, który troszczy się o garderobę niż ujawnienie. Lubimy firmy, które zachowują swoją ESPP (zamiast demontażu, aby zaoszczędzić kilka groszy w EPS), ponieważ, jak pisze First Data, ESPP jest cenną korzyścią dla pracowników, która pomaga Spółce w jej wysiłkach na rzecz przyciągania, zachowania i motywowania cennych pracowników. te korzyści są warte dodatkowych kosztów uznanych dla celów księgowych. Pliki do pobrania: Mark od kilku lat pracuje z Rentrak, prowadząc wiele zadań na poziomie Zarządu i Executive. LCI stanowiła istotną pomoc dla naszej Rady i dla mnie, dostarczając nie tylko dane, ale również jasne zrozumienie naszych celów i porad strategicznych. On i jego zespół są niezwykle elastyczni i mają przyjemność pracować. Paul Rosenbaum Prezes Zarządu Rentrak Pracowałem z Markiem od ponad dziesięciu lat. LCI zapewnia doskonałą obsługę klienta i wykazuje najwyższy profesjonalizm. Mark uwzględnia nasze specjalne potrzeby i uwzględnia niuanse naszej firmy w jego zaleceniach. Ich reakcja na niepowtarzalne okoliczności, które się pojawiły, jest niczym mniej heroicznym. Barbara Friedman Wiceprezes ds. Zasobów Ludzkich Mark Mark pracował z Travelocity w fazie formułowania, doradzając. - Terrell Jones Travelocity CEO (1996-2002) WięcejMniej od lat, w których widoczne są pewne problemy pojawiają się regularnie. Chociaż powszechne, poniższa krótka lista pułapek często ma innowacyjne, a nawet śmiałe rozwiązania, które zmieniają błędy w możliwości. W niektórych przypadkach można je całkowicie wyeliminować. copy 2009 Lipis Consulting, Płatności w oparciu o dochody w ramach tej umowy Niniejsze oświadczenie stanowi przegląd oświadczenia FASB nr 123, księgowanie wynagrodzenia w oparciu o zapasy. Niniejsze oświadczenie zastępuje opinię APB nr 25, rachunkowość dla akcji wydanych pracownikom oraz związane z nią wytyczne dotyczące wdrożenia. Zakres niniejszego oświadczenia Niniejsze oświadczenie ustanawia normy dla celów księgowania transakcji, w których jednostka wymienia instrumenty kapitałowe na towary lub usługi. Odnosi się również do transakcji, w których jednostka ponosi zobowiązania w zamian za towary lub usługi, które opierają się na wartości godziwej instrumentów kapitałowych jednostki lub są rozliczane w drodze emisji tych instrumentów kapitałowych. Niniejsze oświadczenie koncentruje się przede wszystkim na księgowaniu transakcji, w których jednostka uzyskuje usługi świadczone przez pracowników w transakcjach płatności w formie akcji. Niniejsze oświadczenie nie zmienia wytycznych dotyczących rachunkowości transakcji płatności w formie akcji z podmiotami innymi niż pracownicy przedstawionymi w oświadczeniu 123 jako pierwotnie wydanym, a wydanie EITF Nr 96-18, ldquoAccounting dla instrumentów kapitałowych, które są wydawane innym pracownikom niż w celu pozyskania, lub w związku z sprzedażą, towarem lub usługą. rdquo Niniejsze oświadczenie nie dotyczy księgowania planów własności akcji pracowniczych, które podlegają oświadczeniu z AICPA w sprawie stanowiska 93-6, księgowemu pracodawców w odniesieniu do planów właścicieli akcji pracowniczych. Powody wydania tego oświadczenia Głównymi przyczynami wydania niniejszego oświadczenia są: Rozwiązanie problemów użytkowników i innych osób. Użytkownicy sprawozdań finansowych, w tym inwestorzy instytucjonalni i indywidualni, jak również wiele innych stron wyraziły wobec FASB swoje obawy, że użycie metody wartości godziwej Opinion 25rsquos skutkuje sprawozdaniem finansowym, które nie wiernie reprezentuje transakcji gospodarczych mających wpływ na emitenta, a mianowicie otrzymania oraz konsumpcji usług pracowniczych w zamian za instrumenty kapitałowe. Sprawozdania finansowe, które nie wiernie reprezentują te transakcje gospodarcze mogą zakłócać stan finansowy emitenta emitenta i jego wyniki, co może prowadzić do niewłaściwego alokacji zasobów na rynkach kapitałowych. Misją FASBrsquos jest poprawa standardów rachunkowości finansowej dla użytkowników informacji finansowych. Niniejsze oświadczenie dotyczy użytkowników użytkowników i innych zainteresowanych stron, zobowiązując jednostkę do uznania kosztu usług pracowników otrzymywanych w transakcjach płatności w formie akcji, odzwierciedlając w ten sposób konsekwencje ekonomiczne tych transakcji w sprawozdaniu finansowym. Poprawa porównywalności zgłaszanych informacji finansowych poprzez eliminowanie alternatywnych metod rachunkowości. W ciągu ostatnich kilku lat około 750 firm publicznych dobrowolnie przyjęło lub ogłosiło zamiar przyjęcia oświadczenia 123rsquos opartego na wartości godziwej w celu rozliczania transakcji płatności w formie akcji z pracownikami. Inne przedsiębiorstwa nadal stosują metodę wartości wewnętrznej Opinion 25rsquos. Zarząd uważa, że podobne transakcje gospodarcze należy rozliczyć w podobny sposób (tzn. Transakcje kompensacyjne z udziałem pracowników powinny być rozliczane przy użyciu jednej metody). Zgodnie z wnioskiem zawartym w pierwotnym raporcie 123, Rada uważa, że transakcje te powinny być rozliczane przy użyciu metody opartej na wartości godziwej. Wymagając metody opartej na wartości godziwej dla wszystkich podmiotów publicznych, w tym oświadczeniu eliminuje się alternatywną metodę rachunkowości, podobne transakcje gospodarcze będą rozliczane w podobny sposób. Zredukuj ujednolicone GAAP. Rada uważa, że w miarę możliwości należy uprościć powszechnie akceptowane zasady rachunkowości w Stanach Zjednoczonych (GAAP). Wymaganie, aby wszystkie podmioty przestrzegały tej samej normy rachunkowości i wyeliminowały wewnętrzną metodę Opinion 25rsquos, a związane z nią szczegółowe wytyczne dotyczące wdrożenia upraszczają autorytatywną literaturę. Ujednolicenie międzynarodowych standardów rachunkowości. To oświadczenie spowoduje większą porównywalność międzynarodową w zakresie księgowania transakcji płatności w formie akcji. W lutym 2004 r. Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB), której normy obowiązują podmioty w wielu krajach, wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) 2, Płatności w formie akcji. MSSF 2 wymaga, aby wszystkie podmioty uznały koszt za wszystkie usługi pracownicze otrzymane w transakcjach płatności w formie akcji, stosując metodę opartą na wartości godziwej, która jest podobna pod względem większości w stosunku do metody opartej na wartości godziwej ustalonej w sprawozdaniu 123 i ulepszeń w tym oświadczeniu. Konwergencja do wspólnego zbioru wysokiej jakości standardów rachunkowości finansowych dla transakcji płatniczych opartych na akcjach z pracownikami poprawia porównywalność informacji finansowych na całym świecie i czyni wymagania księgowe podmiotom, które raportują sprawozdania finansowe zgodnie z US GAAP i międzynarodowymi standardami rachunkowości mniej uciążliwych . Postanowienia niniejszego oświadczenia Niniejsze oświadczenie wymaga od podmiotu publicznego pomiaru kosztów usług pracowników otrzymywanych w zamian za przyznanie instrumentów kapitałowych w oparciu o wartość godziwą przyznania dotacji (z ograniczonymi wyjątkami). Koszt ten będzie ujmowany w okresie, w którym pracownik ma obowiązek świadczyć usługę w zamian za przyznanie wymaganego okresu świadczenia usług (zazwyczaj okres nabywania uprawnień). W przypadku instrumentów kapitałowych, w przypadku których pracownicy nie wykonują wymaganej usługi, nie są rozpoznawane żadne koszty odszkodowania. Plany akcjonariatu pracowników nie skutkują uznaniem kosztów odszkodowań, jeśli spełnione zostaną określone warunki, są te same warunki, co związane z warunkami zawartymi w oświadczeniu 123. Jednostka niepubliczna również będzie mierzyć koszt świadczonych przez pracowników usług w zamian za nagrodę instrumentów kapitałowych opartych na wartości godziwej tych instrumentów finansowych, z wyjątkiem pewnych okoliczności. W szczególności, jeśli nie można rozsądnie oszacować wartości godziwej opcji na akcje i podobnych instrumentów, ponieważ nie jest prawdopodobne oszacowanie oczekiwanej zmienności ceny jednostkowej, jednostka niepubliczna jest zobowiązana do wyceny przyznanych opcji na akcje i podobne instrumenty oparte na wartości obliczonej przy wykorzystaniu historycznej zmienności odpowiedniego indeksu sektorowego zamiast oczekiwanej zmienności jego ceny akcji. Jednostka publiczna początkowo będzie zmierzyć koszt świadczonych przez pracowników usług w zamian za przyznanie instrumentów wierzytelności w oparciu o aktualną wartość godziwą, wartość godziwą tej nagrody będzie ponownie przeszacowana na każdy dzień sprawozdawczy do dnia rozliczenia. Zmiany wartości godziwej w wymaganym okresie świadczenia usług zostaną ujęte jako koszt odszkodowania w tym okresie. Jednostka niepubliczna może zdecydować się na wycenę swoich wierzytelności z własnej wartości do dnia rozliczenia. Wartość godziwa opcji na akcje pracownicze i podobnych instrumentów oszacowana jest przy użyciu modeli opcyjnych do ceny dostosowanych do unikalnych cech tych instrumentów (chyba że dostępne są dostępne ceny rynkowe dla tych samych lub podobnych instrumentów). Jeśli nagroda została zmodyfikowana po dacie przyznania dotacji, przyrostowy koszt odszkodowania zostanie ujęty w kwocie równej nadwyżce wartości godziwej zmodyfikowanego wynagrodzenia nad wartością godziwą pierwotnej nagrody bezpośrednio przed modyfikacją. Nadwyżki podatku, określone w niniejszym oświadczeniu, zostaną ujęte jako dodatek do kapitału wpłaconego. Środki pieniężne zatrzymane w wyniku tych nadmiernych ulg podatkowych zostaną zaprezentowane w sprawozdaniu z przepływów środków pieniężnych w postaci finansowania wpływów pieniężnych. Odpis z tytułu odroczonego podatku dochodowego związany z niezrealizowanymi korzyściami podatkowymi związany z ujętym kosztem odszkodowania zostanie ujęty w kosztach z tytułu podatku dochodowego, chyba że istnieją inne korzyści podatkowe z tytułu poprzednich nagród pozostających w kapitale płatnym, które mogą zostać zrekompensowane. Noty do sprawozdań finansowych zarówno podmiotów publicznych, jak i niepublicznych ujawnią informacje ułatwiające użytkownikom informacji finansowych w celu zrozumienia charakteru transakcji płatności w formie akcji oraz skutków tych transakcji w sprawozdaniu finansowym. W jaki sposób niniejsze oświadczenie zmienia praktykę i poprawia sprawozdawczość finansową Niniejsze oświadczenie eliminuje alternatywną metodę rachunkowości wewnętrznej Opinion 25rsquos, która została dostarczona w oryginalnym oświadczeniu 123. W opinii 25, wydanie opcji na akcje dla pracowników ogólnie przyniosło uznanie bez kosztów odszkodowań. Niniejsze oświadczenie zobowiązuje podmioty do ujęcia kosztu usług pracowniczych otrzymanych w zamian za nagrody z instrumentów kapitałowych w oparciu o datę godziwą przyznania tych nagród (z ograniczonymi wyjątkami). Uznanie tego kosztu odszkodowania pomaga użytkownikom sprawozdań finansowych lepiej zrozumieć transakcje gospodarcze mające wpływ na jednostkę i podejmować lepsze decyzje dotyczące alokacji zasobów. Tego typu informacje pomogą uŜytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć, Ŝe transakcje odszkodowania oparte na akcjach mają wpływ na kondycję finansową i wyniki działalności podmiotów. Niniejsze oświadczenie poprawi porównywalność dzięki wyeliminowaniu jednej z dwóch różnych metod rozliczania transakcji kompensacyjnych opartych na akcjach, a tym samym uprości istniejące zasady GAAP w Stanach Zjednoczonych. Wyeliminowanie różnych metod rozliczania tych samych transakcji prowadzi do poprawy porównywalności sprawozdań finansowych, ponieważ podobne transakcje gospodarcze będą rozliczane w podobny sposób. Metoda oparta na wartości godziwej w niniejszym oświadczeniu jest podobna do metody opartej na wartości godziwej w zestawieniu 123 pod wieloma względami. Są jednak kluczowe różnice między nimi: Podmioty publiczne są zobowiązane do wyceny zobowiązań finansowych ponoszonych przez pracowników w transakcjach płatności w formie akcji w wartości godziwej. Podmioty niepubliczne mogą zdecydować się na wycenę swoich zobowiązań wobec pracowników poniesionych w transakcjach płatniczych w formie akcji własnych według ich wewnętrznej wartości. Zgodnie z komunikatem 123 wszystkie zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji zostały wycenione według ich wewnętrznej wartości. Podmioty niepubliczne są zobowiązane do wyliczania przychodu z instrumentów kapitałowych przy zastosowaniu metody opartej na wartości godziwej, chyba że nie jest możliwe racjonalne oszacowanie wartości godziwej na dzień przyznania opcji przyznawania opcji na akcje i podobnych instrumentów, ponieważ nie jest możliwe oszacowanie przewidywana zmienność cen jednostek uczestnictwa. W tej sytuacji jednostka będzie rozliczać te instrumenty na podstawie wartości obliczonej przez zastąpienie historycznej zmienności odpowiedniego indeksu sektorowego dla oczekiwanej zmienności jego ceny akcji. Oświadczenie 123 umożliwiło jednostce niepublicznej wycenę jej nagród kapitałowych przy użyciu metody opartej na wartości godziwej lub metody wartości minimalnej. Wymagane jest oszacowanie liczby instrumentów, w odniesieniu do których przewidywana jest wymagana usługa. Oświadczenie 123 upoważnionych podmiotów do uwzględnienia występowania fałszerstw w miarę ich wystąpienia. Koszty odszkodowawcze odszkodowawcze dotyczące modyfikacji warunków zamówienia są mierzone poprzez porównanie wartości godziwej zmodyfikowanej nagrody z wartością godziwą nagrody bezpośrednio przed modyfikacją. Oświadczenie 123 wymagało, aby skutki modyfikacji były mierzone jako różnica między wartością godziwą zmodyfikowanej nagrody w dniu jej przyznania a wartością przyznawaną bezpośrednio przed modyfikacją ustaloną na podstawie krótszej z jego pierwotnych szacunków oczekiwanych życia lub (2) oczekiwanego okresu zmodyfikowanej nagrody. Niniejsze oświadczenie wyjaśnia również i rozszerza wytyczne 123rsquos w kilku dziedzinach, w tym wyceniu wartości godziwej, klasyfikacji nagrody jako kapitału własnego lub jako zobowiązania, a także przypisywania kosztów rekompensat do okresów sprawozdawczych. Ponadto, niniejsze oświadczenie zmienia oświadczenie FASB nr 95, zestawienie przepływów pieniężnych, aby wymagało zgłaszania nadmiernych ulg podatkowych jako napływu środków pieniężnych, a nie jako zmniejszenia zapłaconych podatków. Jak wnioski zawarte w niniejszym oświadczeniu odnoszą się do koncepcji FASBrsquos Koncepcje FASB Oświadczenie nr 1, Cele raportowania finansowego przez przedsiębiorstwa biznesowe, stanowi, że sprawozdawczość finansowa powinna dostarczać informacji użytecznych przy podejmowaniu decyzji biznesowych i ekonomicznych. Uznanie kosztów odszkodowań poniesionych w wyniku odbierania usług pracowniczych w zamian za wartościowe instrumenty kapitałowe emitowane przez pracodawcę pomoże osiągnąć ten cel, dostarczając bardziej trafnych i wiarygodnych informacji na temat kosztów poniesionych przez pracodawcę w celu uzyskania pracowników na rynku. FASB przedstawia pojęcie nr 2, cechy jakościowe informacji o rachunkowości, wyjaśnia, że porównywalność informacji finansowych jest ważna, ponieważ informacje o jednostce zyskują znacząco na użyteczności, jeśli można porównywać je z podobnymi informacjami o innych podmiotach. Ustalenie metodologii rachunkowości opartej na wartości godziwej jako wymaganej metody zwiększy porównywalność, ponieważ podobne transakcje gospodarcze będą rozliczane w podobny sposób, co zwiększy użyteczność informacji finansowych. Wymóg metody opartej na wartościach opartych na wartości godziwej zwiększa również neutralność powstałych sprawozdań finansowych poprzez wyeliminowanie tendencji w zakresie rachunkowości do korzystania z pewnych typów opcji podziału pracowników na rekompensatę. Kompletność została określona w Pojęciach 2 jako zasadniczy element reprezentatywnej wierności i trafności. Aby wiernie reprezentować całkowity koszt świadczenia usług dla pracowników, koszty usług otrzymanych w zamian za nagrody z tytułu odpłatności w formie akcji powinny być ujęte w tym sprawozdaniu finansowym jednostki. FASB przedstawia pojęcie nr 6, elementy sprawozdań finansowych, definiuje aktywa jako prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne uzyskane lub kontrolowane przez dany podmiot w wyniku wcześniejszych transakcji lub zdarzeń. Usługi pracownicze otrzymane w zamian za nagrody odszkodowania w formie akcji kwalifikowane są jako aktywa, aczkolwiek tylko momentarilymdashas jednostka otrzymuje i wykorzystuje je, chociaż ich wykorzystanie może tworzyć lub dodawać wartość do innych aktywów jednostki. Powyższe stwierdzenie poprawi rachunkowość aktywów jednostki z tytułu świadczenia usług pracowniczych w zamian za przyznanie kapitału własnego, wymagając, aby koszt tych aktywów był pokryty kosztem w momencie ich konsumpcji lub kapitalizacji w ramach innego składnika aktywów podmiotu (o ile zezwala przez US GAAP). Koszty i korzyści Misją FASB jest ustanowienie i ulepszanie standardów rachunkowości finansowej i sprawozdawczości w celu wytycznych i edukacji społeczeństwa, w tym przygotowujących, audytorów i użytkowników informacji finansowych. Realizując tę misję, Rada stara się stwierdzić, że proponowana norma zaspokoi znaczną potrzebę i że koszty nałożone na spełnienie tego standardu, w porównaniu z innymi alternatywami, są uzasadnione w odniesieniu do ogólnych korzyści wynikających z tych informacji. RozwaŜenia Zarządu dotyczące kaŜdej kwestii w ramach projektu obejmują subiektywne waŜenie przyrostowej poprawy sprawozdawczości finansowej w stosunku do przyrostowych kosztów wdraŜania zidentyfikowanych rozwiązań alternatywnych. Po zakończeniu tego procesu Rada rozważy rezerwy księgowe w ujęciu sumy i ocenia postrzegane świadczenia oraz pokrewne koszty postrzegane w oparciu o jakość. Kilka procedur zostało przeprowadzonych przed wydaniem niniejszego oświadczenia, aby pomóc Radzie w ocenie przewidywanych kosztów związanych z wdrażaniem wymaganego zastosowania metody rachunkowości opartej na wartości godziwej. Procedury te obejmowały przegląd listów z uwagami otrzymanych w projekcie dotyczącym ekspozycji, program wizyty w terenie, przegląd komercyjnych dostawców oprogramowania i dyskusje z członkami Grupy Wyceny Wyboru, którą ustaliła Rada, aby dostarczyć informacji i porad, jak poprawić wytyczne w oświadczeniu nr 123 dotyczącego wyceny wartości godziwej opcji na akcje i podobnych instrumentów wyemitowanych pracownikom w ramach ustaleń odszkodowania. Grupa ta obejmuje ekspertów ds. Wyceny z doradztwa odszkodowań, zarządzania ryzykiem, bankowości inwestycyjnej i społeczności akademickich. Rada omówiła także kwestie projektu z innymi ekspertami w dziedzinie wyceny, konsultantami kompensacyjnymi i licznymi innymi składnikami. Po rozważeniu wyników tych procedur dotyczących kosztów i korzyści Rada stwierdziła, że niniejsze oświadczenie w wystarczającym stopniu poprawi sprawozdawczość finansową w celu uzasadnienia kosztami, które zostanie na nią nałożone. Efektywne terminy i wymogi przejściowe niniejszego oświadczenia Niniejsze oświadczenie jest skuteczne: w przypadku podmiotów publicznych, które nie rejestrują małych emitentów biznesowych na początku pierwszego okresu sprawozdawczego śródrocznego lub rocznego, który rozpoczyna się po 15 czerwca 2005 r. Dla podmiotów publicznych, które składają się jako małe emitentów przedsiębiorstw począwszy od pierwszego okresu sprawozdawczego śródrocznego lub rocznego rozpoczynającego się po 15 grudnia 2005 r. W przypadku podmiotów niepublicznych na początku pierwszego rocznego okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się po 15 grudnia 2005 r. Niniejsze oświadczenie dotyczy wszystkich nagród przyznanych po wymaganym skutecznym data i nagrody zmodyfikowane, odkupione lub anulowane po tej dacie. Skumulowany efekt początkowo stosowania niniejszego Oświadczenia, o ile istnieje, został uznany z dniem wymagalności. Ze względu na wymaganą datę skuteczności, wszystkie podmioty publiczne i podmioty niepubliczne, które zastosowały metodę wartości godziwej w celu uznania lub ujawnienia informacji zgodnie z oświadczeniem 123, zastosuje niniejsze oświadczenie przy użyciu zmodyfikowanej wersji przyszłego wniosku. W ramach tej metody przejściowej koszt odszkodowania jest ujmowany w lub po wymaganej dacie skuteczności w odniesieniu do części nagród pozostających do spłaty, w odniesieniu do których wymagana usługa nie została jeszcze zweryfikowana, w oparciu o datę godziwą przyznania tych nagród wyliczoną zgodnie z oświadczeniem 123 dla obu rozpoznawania lub ujawniania pro forma. Na okresy poprzedzające wymaganą datę skuteczności podmioty te mogą zdecydować się na zastosowanie zmodyfikowanej wersji retrospektywnego wniosku, zgodnie z którymi sprawozdania finansowe za poprzednie okresy są korygowane w sposób zgodny z informacjami pro forma wymaganymi w tych okresach w raporcie 123. Podmioty niepubliczne, w celu uwzględnienia informacji o uznaniu lub ujawnieniu pro forma wymagana jest metoda wartości minimalnej w zestawieniu 123, aby zastosować prospektywną metodę przejściową z dniem wymaganej daty wejścia w życie. Wcześniejsze przyjęcie niniejszego oświadczenia w odniesieniu do okresów śródrocznych lub rocznych, dla których nie zostały wydane sprawozdania finansowe lub raporty okresowe. BIBLIOTEKI REFERENCYJNE Płatności w formie papierowej (ASC 718SFAS 123R): Rachunkowość opcji na akcje Inne uczestnictwo w wyrównaniu na akcjach Uczestnicy uczą się formuł, celów i wymagań związanych z płatnościami w formie akcji (ASC 718SFAS 123R) podczas studiowania praktycznych przykładów i modeli, aplikacje na świecie. Kurs ten nie tylko stawia normy w kontekście historycznym, ale stanowi solidną podstawową wiedzę na temat zagadnień, w tym uwarunkowania dotyczące wyceny, okres nabywania uprawnień, koszt odszkodowania, kapitalizacja, rachunkowość podatkowa, kalkulacja EPS, prywatne firmy, metody przejściowe i ujawnienia informacji. Opracowany przez historię rekompensaty opartej na akcjach, uczestnicy zdobędą praktyczną wiedzę na temat skomplikowanych zagadnień i podstawowych zasad rachunkowości związanych z wynagrodzeniem w formie akcji (ASC 718SFAS 123R). Po ukończeniu tej sesji będziesz mógł: ASC 718SFAS 123R Zdefiniuj podstawowe cele Objaśnienie hierarchii wartości godziwej Rozpoznawanie klasyfikacji płatności opartych na akcjach (kapitał własny) ASC 718SAB 107 Określenie kluczowych zagadnień objętych Rozpoznanie modeli wyceny Rozpoznawanie różnych alternatywne uprawnienia Określanie księgowania przepadków Zastosowanie zasad kapitalizacji i rachunkowości podatkowej Zdefiniuj wpływ na firmy niepubliczne Identyfikuj wymagane ujawnienia Wyświetl demo kursu Aby otrzymać kredyt CPE, firma NASBA wymaga, aby końcowe badanie zostało zakończone pomyślnie w ciągu roku od data zakupu. Nowe podejście do kompensaty kapitałowej Jeśli jesteś szczególnie pracowitym inwestorem lub poważnym finansowym remontem, mógłbyś słysząc o FAS 123R. Dla tych, którzy tego nie wiedzą, FAS 123R jest standardem rachunkowości finansowym za rok 2006 wprowadzonym przez FASB (Financial Accounting Standards Board), który wymaga od firm odejmowania corocznej kwoty płatności w formie akcji (kapitałowej) przyznawanej pracownikom podstawa. Spójrzmy na to, dlaczego przyszedł ten standard rachunkowości, jaki jest jego udział i jak może mieć wpływ na Ciebie. Dlaczego warto wprowadzić tę zasadę Wielu pracowników otrzymuje wynagrodzenie od wynagrodzeń jako dodatek do wynagrodzenia. Tradycyjnie rekompensata pochodzi w postaci dotacji na akcje, które można wymienić na akcje spółki. Podstawowym założeniem FAS 123R jest to, że koszty związane z wypłatą kapitału za usługi pracownicze zostaną przeznaczone na sprawozdanie finansowe, aby odzwierciedlić transakcję gospodarczą pomiędzy spółką a jej pracownikami. (Więcej informacji można znaleźć w sekcji Pokazy i Powiadom: Znaczenie Przejrzystości). Rekompensata kapitału własnego nie została wcześniej naliczona, ponieważ nie jest to rzeczywisty koszt pieniężny dla firmy. Jednakże rekompensata kapitałowa jest bezpośrednim kosztem dla akcjonariuszy spółki. Akcjonariusze są właścicielami spółek publicznych, a tym samym są tymi, którzy ostatecznie płacą za emisję dodatkowych akcji poprzez rozwodnienie. W przypadku dokonania konwersji dodatkowych akcji przez spółkę lub zamiennych papierów wartościowych następuje rozmycie. Jeśli w danej spółce było 10 akcji, wydanie pięciu kolejnych akcji na odszkodowanie z kapitału oznaczało, że poprzedni właściciele 10 udziałów zauważy, że ich udział w spółce zmniejszył się do zaledwie dwóch trzecich. (Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z prawdziwym kosztem opcji na akcje) Jak to wpływa Dlaczego warto to jako inwestor? Jeśli masz dużo pieniędzy powiązanych ze stanami magazynowymi, FAS 123R ma potencjał do znacznego zgryź się z wartości Twojego portfela. W przeszłości firma, która wydała opcje na akcje swoich pracowników, nie musiała wydawać takich opcji, na przykład przyznanie 500 000 opcji wykonawcom, co kosztowałoby firmy na papierze. Teraz FASB wymaga, aby firmy pobierały opłatę opcji pomnożoną przez wartość godziwą dotacji. Continuing with our example, lets assume that the grant is 10 per option, for a total of 5 million (500,000 options x 10 per option) in equity compensation expense. To be in compliance with FAS 123R, the company now would have to expense this 5 million, thus affecting its financial performance. As you can see, this new way of doing things could greatly affect the profitability of some companies. If you have many companies in your portfolio that rely on options to keep their executives happy, you should be aware that the stocks of these companies may be on their way to a price correction based on the news that their earnings have decreased substantially as a result of options expensing. Arguments For and Against Opponents of employee stock option (ESO) expensing say that option grants help companies attract and motivate key employees and that they align shareholder interests (i. e. an increase in share price) with the interests of grantees (i. e. an increase in option value). They also argue that if companies are required to expense options, they will likely use other forms of compensation instead - ones that do not align the goals of shareholders with those of grantees. On the other hand, those who support ESO expensing argue that equity compensation transfers stockholders equity to grantees - they get 5 million that otherwise would have been left with the company. These proponents of the new rules maintain that if salary is expensed as an exchange for employee services, then it follows that equity-based compensation for the same employee services should also be expensed. What Will Change Even though FAS 123R puts stock-based compensation expenses on companies balance sheets. the people who receive the most stock options will likely keep seeing the same levels of compensation they have always seen. According to a survey of 350 companies conducted by Deloitte amp Touche, upper-echelon executives receive the vast majority of equity-based compensation (Deloitte amp Touche, 2005). The question now is this: how will equity-compensated executives continue to earn millions of dollars without making their balance sheets glow with red ink Executive compensation experts and securities lawyers are frantically seeking ways to resolve this conundrum. In the face of FAS 123R, equity compensation has changed - options are no longer the preferred means of rewarding executives, and new ways to reward good corporate performance have emerged. Some of these, such as reload options. have been dug up from the 1990s - the heyday of bull market fever and ESO granting. From the point of view of the investor, these new vehicles for compensation are not only intimidating and complicated, but hard to value, especially considering that the FASB has yet to come out with explicit guidelines for 2006, and continues to indicate that it may alter 123R further. The future of equity compensation is probably a derivative that has not yet been engineered. Before FAS 123R, options did not explicitly take away from a companys balance sheet earnings so, despite their flaws, they were inherently more attractive than other compensation vehicles. Now, granting common stock, stock appreciation rights (SARs), dividends, options, or other derivatives of stock-based incentives are all equally expensive approaches to employee compensation, making the best incentives the ones that have the most motivational power. From the investors standpoint, equity compensation should not unduly dilute shareholders ownership, should pay executives for market capitalization appreciation instead of stock price appreciation (which can be easily manipulated by using share buybacks ), and should be simple enough to dissect without having to spend days plowing through the legalese of a mandatory filing. From the executives standpoint, equity compensation should be highly levered to provide exponentially high compensation for exceptional performance, and it should not expose them to potentially punitive income taxes. Conclusion Whatever the future brings, expect some market correction of share prices as a result of the new FAS 123R option expensing regulations before a magic new derivative takes the place of good old stock options. Because FAS 123R is a change in financial reporting requirements, its implementation will change the bottom line profitability of many companies. If you have a portfolio of stocks, you would be well advised to look ahead to see if this new reporting requirement will have a material effect on the reported financial performance of the companies in your portfolio. For further reading, see Option Compensation - Part One and Option Compensation - Part Two . Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Wskaźnik zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia stosowanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru jednostki. Typ struktury wynagrodzeń, którą zarządzający funduszami hedgingowymi zwykle zatrudniają, w których część rekompensaty oparta jest na wynikach.
No comments:
Post a Comment